Tief in den Bergen von Mexiko liegt ein verborgener Canyon, von dem die Alten voller Furcht sprechen. Sie nennen ihn das „Tal des Todes“. Man hört keinen Windhauch, kein Vogelgezwitscher – und selbst das Heulen der Coyoten soll in der ewigen Finsternis verstummt sein. In diesem Tal herrscht der Geschäftemacher Roulin, ein wahrer Teufel in Menschengestalt. Er zwingt seine Gefangenen, in den giftigen Dämpfen eines Quecksilberbergwerks zu arbeiten. Aus seinen Fängen entkommen ist noch niemand.

Nicht weit entfernt pulsiert das Leben in dem malerischen Städtchen San Miguel. In der Cantina tanzt und singt die temperamentvolle Senorita Miranda. Doch die Stadt ist vom Krieg zweier verfeindeter Stämme bedroht: Die Maricopas haben das Kriegsbeil gegen die Chiricahua-Apachen ausgegraben. Winnetou und seine Freunde stellen sich dem Kampf entgegen – doch plötzlich sehen sie sich dem „Silbernen Mann“ gegenüber…(Text von Karl-May-Festspiele)